Unterschied zwischen Profitabilität und Liquidität

Wesentliche Unterschiede - Rentabilität gegenüber Liquidität

Rentabilität und Liquidität sind für alle Unternehmen zwei sehr wichtige Finanzkennzahlen und sollten verstärkt berücksichtigt werden, Ebenen. Liquidität kann als wesentlicher Faktor für die langfristige Rentabilität angesehen werden. Der Hauptunterschied zwischen Profitabilität und Liquidität besteht darin, dass die Profitabilität bei einem Gewinn von der Gewinn eines Unternehmens ist. Liquidität ist die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln.

INHALT
1. Übersicht und Tastendifferenz
2. Was ist die Rentabilität
3? Was ist Liquidität
4. Seite an Seite Vergleich - Rentabilität vs. Liquidität
5. Zusammenfassung

Was ist Rentabilität?

Der Gewinn kann einfach als Differenz zwischen den Gesamteinkommen abzüglich der Gesamtausgaben für das Geschäft bezeichnet werden. Gewinnmaximierung gehört zu den obersten Prioritäten eines jeden Unternehmens. Der Gewinn wird in verschiedene Gruppen eingeteilt, je nach den Komponenten, die für jeden Gewinn berücksichtigt werden. Eine Reihe von Kennzahlen wird anhand der jeweiligen Gewinnzahlen berechnet, um Vergleiche mit früheren Perioden und anderen vergleichbaren Unternehmen zu ermöglichen und die finanzielle Entscheidungsfindung zu erleichtern.

Ratio Auswirkungen auf das Management
Bruttogewinn
GP Margin = Umsatz / Bruttogewinn * 100 der verkauften Waren. Dies ist ein Maß dafür, wie profitabel und kosteneffektiv die Haupttätigkeit ist.
Betriebsergebnis
OP-Marge = Umsatz / Betriebsergebnis * 100 Die OP-Marge misst, wie viel Umsatz nach Berücksichtigung anderer Kosten im Zusammenhang mit der Kerngeschäftstätigkeit verbleibt. Dies misst, wie effizient die Hauptgeschäftstätigkeit durchgeführt werden kann.
Nettogewinn
NP-Marge = Umsatz / Nettogewinn * 100 Die NP-Marge ist ein Maß für die Gesamtrentabilität, und dies ist der endgültige Gewinn in der Erfolgsrechnung. Dies berücksichtigt alle betrieblichen und nicht operativen Einnahmen und Ausgaben.
Kapitalrendite
ROCE = Ergebnis vor Zinsen und Steuern / Capital Employed * 100 ROCE ist die Kennzahl, die berechnet, wie viel Gewinn das Unternehmen mit seinem eingesetzten Kapital erwirtschaftet. Mit diesem Verhältnis kann bewertet werden, wie effizient die Kapitalbasis genutzt wird.
Eigenkapitalrendite
ROE = Jahresüberschuss / durchschnittliches Eigenkapital * 100 Es wird ermittelt, wie viel Gewinn durch die von den Aktionären eingebrachten Mittel erzielt wird und berechnet somit den Wert des Eigenkapitals.
Kapitalrendite
ROA = Jahresüberschuss / Durchschnittliche Bilanzsumme * 100 ROA zeigt, wie profitabel das Unternehmen im Verhältnis zur Bilanzsumme ist; Sie liefert daher einen Hinweis darauf, wie effektiv die Vermögenswerte zur Erzielung von Erträgen genutzt werden.
Ergebnis je Aktie
EPS = Nettoertrag / Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien Hier wird berechnet, wie viel Gewinn pro Aktie erzielt wird. Dies wirkt sich direkt auf den Marktpreis der Aktien aus. So haben hochprofitable Unternehmen höhere Marktpreise.

Was ist Liquidität?

Liquidität beschreibt den Grad, in dem ein Vermögenswert oder ein Wertpapier schnell am Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis des Vermögenswerts zu beeinflussen. Dies ist auch die Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in einem Unternehmen. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Schatzwechsel, Commercial Paper und andere kurzfristige marktgängige Wertpapiere. Liquidität ist genauso wichtig wie Rentabilität, kurzfristig sogar noch wichtiger. Dies ist, weil das Unternehmen Bargeld benötigt, um den täglichen Geschäftsbetrieb zu betreiben. Dies beinhaltet

  • Fertigungs- und Vertriebskosten
  • Zahlung von Gehältern an Arbeitnehmer
  • Zahlungen an Gläubiger, Steuerbehörden und Fremdkapitalzinsen

Ohne die oben genannten regelmäßigen Aktivitäten kann das Geschäft nicht überleben, . Zusätzliche Finanzierungsquellen wie der Erwerb von mehr Schulden können berücksichtigt werden; Dies ist jedoch mit höheren Risiken und höheren Kosten verbunden. Daher ist es wichtig, bezüglich der Cashflow-Situation wachsam zu sein und effektiv zu verwalten. Die folgenden Kennzahlen werden zur Bewertung der Liquiditätsposition berechnet.

Verhältnis Management-Implikationen
Aktuelle Kennzahl = Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten Diese Kennzahl berechnet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen zu tilgen. Die ideale gegenwärtige Verhältnisrate wird als 2: 1 angesehen, dh, es gibt 2 Vermögenswerte, um jede Verbindlichkeit abzudecken. Dies kann jedoch abhängig von den Industriestandards und dem Betrieb des Unternehmens variieren.
Quick Ratio = (Umlaufvermögen) / kurzfristige Verbindlichkeiten Dies ist dem aktuellen Verhältnis sehr ähnlich. Sie schließt jedoch den Bestand bei der Berechnung der Liquidität aus, da die Bestände im Allgemeinen weniger liquide sind als andere. das ideale Verhältnis soll 1: 1 sein; es hängt jedoch von den Branchenstandards ab, wie bei der aktuellen Kennziffer

Die Kapitalflussrechnung gibt die Höhe der Barreserve am Ende des Geschäftsjahres vor. Wenn der Kassenbestand positiv ist, gibt es einen Kassenüberschuss . Wenn der Kassenbestand negativ ist (), ist dies keine gesunde Situation. Das bedeutet, dass das Unternehmen nicht über genügend liquide Mittel verfügt, um Routinetätigkeiten zu betreiben; Es besteht daher die Notwendigkeit, Mittel aufzunehmen, um den Betrieb reibungslos fortzuführen.

Abbildung_1: Die Verfügbarkeit von ausreichendem Bargeld ist entscheidend für das Überleben des Unternehmens

Was ist der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität?

Rentabilität vs. Liquidität

Profitabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erwirtschaften. Liquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln.
Zeit
Die Rentabilität ist langfristig wichtiger. Liquidität ist kurzfristig weniger wichtig.
Kennzahlen
Kennzahlen sind GP-Marge, OP-Marge, NP-Marge und ROCE. Kennzahlen sind aktuelles Verhältnis und schnelles Verhältnis.

Zusammenfassung - Rentabilität vs. Liquidität

Der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität ist einfach die Verfügbarkeit von Gewinnen gegenüber der Verfügbarkeit von Bargeld. Gewinn ist die Hauptmaßnahme, um die Stabilität eines Unternehmens zu beurteilen, und ist das vorrangige Interesse der Aktionäre. Während der Gewinn am wichtigsten ist, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Geschäftsbetrieb nachhaltig ist. Ein profitables Unternehmen verfügt möglicherweise nicht über ausreichende Liquidität, da der Großteil der Mittel des Unternehmens in Projekte investiert wird und ein Unternehmen, das über eine hohe Liquidität verfügt, möglicherweise nicht rentabel ist, weil es die überschüssigen Mittel nicht effektiv genutzt hat. Der Erfolg hängt also vom besseren Management von Profit und Cash ab.

Referenz:
1. Parikh, Vinish. "Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität. " LetsLearnFinance . N. p. , 07. Jan. 2014. Web. 15. Februar 2017.
2. "Zahlungsmitteläquivalente. " Investopedia . N. p. , 18. Februar 2016. Web. 15. Februar 2017.
3. "Rentabilitätskennzahlen | Beispiel. " Mein Buchhaltungskurs . N. p. , n. d. Web. 16. Februar 2017.
4. "Liquiditätskennzahlen | Beispiel. " Mein Buchhaltungskurs . N. p. , n. d. Web. 16. Februar 2017.

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