Unterschied zwischen Verschuldungsgrad und Verschuldungsgrad

Schlüsseldifferenz - Verschuldungsgrad vs. Verschuldungsgrad, Verschuldungsgrad, Verschuldungsgrad, Verschuldungsgrad, Unternehmen verfolgen verschiedene Wachstums- und Expansionsstrategien, um höhere Gewinne zu erzielen. Die Finanzierung solcher strategischen Optionen wird oft anhand von Kapitalanforderungen analysiert, bei denen ein Unternehmen Eigenkapital, Schulden oder eine Kombination aus beidem verwenden kann. Die Mehrheit der Unternehmen versucht, eine angemessene Mischung aus Fremdkapital und Eigenkapital aufrechtzuerhalten, um Vorteile beider zu erzielen. Der Hauptunterschied zwischen der Verschuldungsquote und der Verschuldungsquote besteht darin, dass die Verschuldungsquote die Schuldenquote als Anteil der Aktiva misst. Die Verschuldungsquote berechnet, wie hoch die Verschuldung eines Unternehmens gegenüber dem Kapital der Aktionäre ist. .

INHALT 1. Übersicht und Tastendifferenz

2. Was ist Debt Ratio

3. Was ist eine Verschuldungsquote
4. Seite an Seite Vergleich - Verschuldungsgrad vs. Verschuldungsgrad
5. Zusammenfassung
Was ist das Verschuldungsgrad
Das Verschuldungsgrad ist ein Maß für die Hebelwirkung des Unternehmens. Leverage ist die Höhe der Schulden, die aufgrund von Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen aufgenommen wurden. Dies liefert eine Interpretation darüber, welcher Anteil der Vermögenswerte aus Schulden finanziert wird. Höherer Schuldenanteil, höheres finanzielles Risiko für das Unternehmen. Dieses Verhältnis wird auch als Fremdkapitalquote bezeichnet und wird wie folgt berechnet.

Dies sind die kurzfristigen und langfristigen Schulden

Kurzfristige Schulden

Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig sind

E. G. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, noch nicht erfasste Erträge

Langfristige Verbindlichkeiten

Langfristige Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Zeitraums von mehr als einem Jahr

E zahlbar. G. Bankdarlehen, latente Steuern, Pfandbriefe

Gesamtvermögen

Das Gesamtvermögen umfasst kurzfristige und langfristige Vermögenswerte.

Kurzfristige Vermögenswerte

In der Regel werden die kurzfristigen Vermögenswerte innerhalb eines Jahres in Bargeld umgerechnet.

E. G. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorauszahlungen, Vorräte

Langfristige Vermögenswerte

Es handelt sich um langfristige Vermögenswerte, die voraussichtlich nicht innerhalb eines Jahres in Geld umgewandelt werden

E. G. Land, Gebäude, Maschinen

Vorteile der Schuldenfinanzierung

Niedrigere Zinssätze

Die Zinssätze für Verbindlichkeiten sind im Allgemeinen niedriger als die von den Aktionären erwarteten Renditen.

Übermäßige Abhängigkeit von der Eigenkapitalfinanzierung vermeiden

Eigenkapitalfinanzierung ist im Vergleich zur Fremdfinanzierung kostspielig, da Steuereinsparungen bei Schulden möglich sind, während das Eigenkapital steuerpflichtig ist

Nachteile der Fremdfinanzierung

Viele Unternehmen wurden aufgrund der hohen Schulden, die sie aufgenommen haben, einschließlich einiger der weltweit populärsten Unternehmen wie Enron, Lehman Brothers und WorldCom, für bankrott erklärt. Da hohe Verschuldung ein hohes Risiko mit sich bringt, können Anleger zögern, in solche Unternehmen zu investieren

Beschränkungen bei der Beschaffung von Finanzmitteln

Die Banken schenken der bestehenden Schuldenquote besondere Aufmerksamkeit, bevor sie neue Kredite gewähren, die einen bestimmten Prozentsatz der Hebelwirkung überschreiten.

Was ist die Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist eine Kennzahl zur Messung des Verschuldungsgrades eines Unternehmens, berechnet durch Division der Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens durch das Eigenkapital. Dies wird allgemein als "

Gearing Ratio

" bezeichnet. Das D / E-Verhältnis gibt an, wie viel Schulden ein Unternehmen zur Finanzierung seines Vermögens im Verhältnis zum Wert des Eigenkapitals verwendet. Dies kann berechnet werden als

Eigenkapitalquote = Gesamtverschuldung / Eigenkapitalquote 100

Eigenkapital ist die Differenz zwischen Bilanzsumme und Gesamtverbindlichkeiten

Die Eigenkapitalquote muss zu einem angemessenen Verhältnis gehalten werden , dh es sollte eine angemessene Mischung aus Fremdkapital und Eigenkapital geben. Es gibt kein ideales Verhältnis, da dies oft von den Unternehmensrichtlinien und Industriestandards abhängt. E. G. Eine Gesellschaft kann beschließen, eine Fremdkapitalquote von 40: 60 beizubehalten. Dies bedeutet, dass 40% der Kapitalstruktur durch Kreditaufnahme finanziert werden, während die anderen 60% aus Eigenkapital bestehen werden. Im Allgemeinen höher der Anteil der Schulden; höher das Risiko; Die Höhe der Verschuldung wird daher überwiegend vom Risikoprofil des Unternehmens bestimmt. Unternehmen, die sich dafür begeistern, mehr Risiken einzugehen, werden im Gegensatz zu risikoaversen Unternehmen Schuldenfinanzierung verwenden. Unternehmen, die hohe Wachstums- und Expansionsstrategien verfolgen, ziehen es zudem vor, Kredite aufzunehmen, um ihr Wachstum in relativ kurzer Zeit zu finanzieren.

Abbildung 1: Vergleich der Schuldenquote und der Verschuldung zur Eigenkapitalquote kann den gesonderten Beitrag von Vermögenswerten und Eigenkapital zur Deckung von Schulden zeigen

  • Was ist der Unterschied zwischen Verschuldungsgrad und Verschuldungsgrad?

Verschuldungsgrad / Verschuldungsgrad

Verschuldungsgrad misst Schulden in Prozent des Gesamtvermögens.

Die Verschuldungsquote misst die Schulden als Prozentsatz des gesamten Eigenkapitals.

Basis

Debt Ratio berücksichtigt, wie viel Kapital in Form von Darlehen kommt.

Die Verschuldungsquote zeigt, in welchem ​​Umfang Eigenkapital zur Deckung von kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten zur Verfügung steht.

Berechnungsformel Verschuldungsgrad = Gesamtverschuldung / Bilanzsumme * 100
Verschuldungsgrad = Gesamtverschuldung / Eigenkapital * 100
Interpretation Verschuldungsgrad wird oft als Leverage Ratio .
Die Verschuldungsquote wird oft als Gearing Ratio interpretiert.

Zusammenfassung - Verschuldungsgrad und Verschuldungsgrad

Die Differenz zwischen Verschuldungsgrad und Verschuldungsgrad hängt in erster Linie davon ab, ob für die Berechnung des Verschuldungsanteils eine Vermögens- oder Eigenkapitalbasis verwendet wird. Beide Verhältnisse werden von Branchenstandards beeinflusst, in denen es in manchen Branchen normal ist, erhebliche Verschuldung zu haben. Der Finanzsektor und die kapitalintensiven Industrien wie Luft- und Raumfahrt und Baugewerbe sind in der Regel hochgradig ausgerichtet.

Referenz:
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