Differenz zwischen GAAP und 704 (b)

Ob es ein Partnerschaftsgeschäft ist, ein Unternehmertum oder ein Unternehmensgeschäft, das Verständnis der Grundlagen für Geschäftstransaktionen ist sehr wichtig für den reibungslosen Geschäftsablauf. Ohne zu wissen, wie Sie Ihre Bücher pflegen sollen und welche unterschiedlichen Wege es gibt, diese zu pflegen, können Sie die Informationen möglicherweise nicht korrekt an Personen weitergeben, die mit dem Unternehmen in Verbindung stehen. Zum Beispiel gibt es viele Partnerschaftsunternehmen und Gesellschaften mit beschränkter Haftung, die als Partnerschaftsunternehmen besteuert werden, wo Sie zwei Arten von Büchern führen müssen. Ein Buch wird auf der Grundlage allgemein anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze geführt, das andere basiert auf der Steuerbemessungsgrundlage.

Bücher, die auf der Grundlage von allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) geführt werden, erfassen Geschäftsvorfälle nach den vom Finanzamt festgelegten Regeln, während in den Steuerbüchern die Transaktionen gemäß die Regeln des Internal Revenue Code zur Berechnung des steuerpflichtigen Einkommens. Es gibt jedoch noch eine Reihe von Büchern, die von Unternehmen gepflegt werden sollten, aber oft nicht. Diese Bücher sind bekannt als Abschnitt 704 (b) Bücher, und diese Bücher werden in Übereinstimmung mit den Regeln, die unter Abschnitt 704 (b) definiert sind, vorbereitet und versuchen, die Wirtschaftlichkeit des Geschäfts darzustellen.

Was ist 70 4 (b)?

Wie bereits erwähnt, basieren Bücher, die in Übereinstimmung mit den Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt wurden, auf Rechnungslegungsgrundsätzen. Das Ziel von 704 (b) Büchern ist es jedoch, den erheblichen wirtschaftlichen Effekt der Aufteilung unter den Partnern aufzuzeigen. Gemäß den in 704 (b) definierten Vorschriften sollten Kapitalkonten gemäß den spezifischen Regeln geführt werden, die weder Teil von GAAP noch Steuern sind. Wenn beispielsweise eine Immobilie von einem Partner als Teil eines Partnerschaftsgeschäfts eingebracht wird, muss dem Kapitalkonto des beitragenden Partners gemäß Abschnitt 704 (b) der FMV oder der Marktwert dieser Immobilie gutgeschrieben werden. In ähnlicher Weise sollte bei der Verteilung der Immobilie das Kapitalkonto eines Veräußerers mit dem Verkehrswert dieser Immobilie belastet werden.

Zur Ermittlung des angemessenen Marktwerts bei der Führung der Bücher nach § 704 (b) ist keine besondere Beurteilung erforderlich. Gemäß den Bestimmungen können alle Partner den fairen Marktwert vereinbaren, wenn die Parteien ungünstig sind und es sich um eine marktübliche Transaktion handelt.

Was ist GAAP?

Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) werden von Unternehmen auferlegt, um ein Mindestmaß an Konsistenz in Finanzabschlüssen zu erreichen, das für die Analyse von Unternehmen zum Zwecke der Anlage von Nutzen ist. Verschiedene Unternehmen befolgen GAAP-Regeln, um Finanzberichte für Interessengruppen zu erstellen.Im Gegensatz zu 704 (b) wird der faire Marktwert eines Vermögenswerts nach GAAP-Rechnungslegungsmethoden nur für bestimmte Ereignisse angepasst, die als "Book Up" - oder "Book Down" -Ereignisse bezeichnet werden. Wenn zum Beispiel ein neuer Partner einem Partnerschaftsunternehmen beitritt, möchten die bestehenden Partner möglicherweise ihr Buchkapitalkonto neu formulieren, und für geschäftliche Zwecke dürfen sie ihr Eigentum an der Wertschätzung von Vermögenswerten dokumentieren, die vor dem Beitritt des neuen Partners angefallen sind Feste.

Beispiel

In einem Partnerschaftsgeschäft werden immer drei Buchsätze benötigt, die in Übereinstimmung mit den Steuergesetzen zur Berechnung des steuerpflichtigen Einkommens, GAAP zur Berechnung des betriebswirtschaftlichen Einkommens und 704 (b) zur Berechnung des wirtschaftlichen Effekts erstellt werden von Geschäftstransaktionen. Nehmen wir an, es gibt zwei Partner in einem Unternehmen, Partner A und Partner B. Partner A bringt die Gelder von $ 1,000, während Partner B die Eigenschaft mit dem Marktwert von $ 1,000 in einem Partnerschaftsgeschäft bringt. B fordert eine beschleunigte Abschreibung, die die Steuerbasis für einen Immobilienwert auf 400 US-Dollar reduziert. Die lineare Abschreibungsmethode, die für die GAAP-Buchhaltung verwendet wird und den Wert einer Eigenschaft auf 700 US-Dollar verringert. Nun wird der Wert des von B eingebrachten Vermögens die folgende Basis haben: 700 US-Dollar für GAAP, 400 US-Dollar für Steuerzwecke und 1.000 US-Dollar für Abschnitt 704 (b). Zur Berechnung der Abschreibung des abschreibungsfähigen Grundstücks gemäß § 704 (b) sollte es das gleiche Verhältnis haben wie die steuerliche Abschreibung zur Steuerbemessungsgrundlage, es sei denn, es wird nach der Abhilfemethode gemäß § 704 (c) verfahren.

Wenn im obigen Beispiel die Steuerabschreibung für das erste Jahr 40 $ beträgt, wird die unter 704 (b) berechnete Abschreibung wie folgt berechnet: Abschreibungsberechnung unter 704 (b) = $ 40 / $ 400 mal x $ 1,000 = $ 100 < Differenz zwischen GAAP und 704

(b) Liquidation

- Zum Zeitpunkt der Liquidation sollten die Erlöse unter den Partnern gemäß den positiven Kapitalkonten verteilt werden. Diese werden als Kapitalkonten nach Section 704 (b) und nicht als Kapitalkonten nach Steuern oder GAAP bezeichnet. Im Falle von GAAP werden die Erlöse unter den Partnern gemäß den Gewinn- und Verlustbeteiligungsquoten aufgeteilt. Warum Abschnitt 704

(b) und GAAP-Bücher beibehalten? -Section 704 (b) Bücher müssen gepflegt werden, weil es in der Regel durch das Steuergesetz erforderlich ist, aber Sie sind nicht verpflichtet, diese Bücher auf der Steuerbilanz der Partnerschaft zu zeigen. Zweitens werden diese Bücher verwendet, um die wirtschaftliche Substanz des Geschäfts zu identifizieren. Auf der anderen Seite müssen GAAP-Bücher gepflegt werden, um die Berichtspflichten des Unternehmens zu erfüllen und Konsistenz in den Finanzinformationen zu zeigen, die den Aktionären und anderen Stakeholdern des Geschäfts präsentiert werden.