Unterschied zwischen Vorzugszuteilung und Privatplatzierung

Schlüsseldifferenz - Präferenzielle Zuteilung vs. Privatplatzierung

Präferenzielle Zuteilung und Privatplatzierung sind zwei wichtige Methoden zur Ausgabe von Wertpapieren, die sowohl privat und öffentliche Unternehmen. Der Hauptunterschied zwischen der Vorzugszuteilung und der Privatplatzierung besteht in der Gruppe der Investoren, denen sie angeboten werden. Jeder Anleger kann Aktien, die über eine Vorzugszuteilung angeboten werden, zeichnen, da die Aktien auf einer Vorzugsbasis zugeteilt werden, während nur ausgewählte Aktionäre die Möglichkeit haben, Wertpapiere in einer Privatplatzierung zu kaufen.

Was ist Privatplatzierung

  1. Seite an Seite Vergleich - Bevorzugte Zuteilung vs Privatplatzierung
  2. Was ist Präferenziell Zuteilung?
  3. Dies ist die Ausgabe von Aktien oder anderen Wertpapieren durch eine Gesellschaft an eine ausgewählte Person oder Personengruppe auf einer bevorzugten Basis. Dies ist ähnlich einem Investor, der Wertpapiere eines Unternehmens seiner Wahl von der Börse kauft.

Bei den Vorzugszuteilungen sind die Aktien und Wertpapiere, die aufgrund der folgenden Aktienemissionen ausgegeben werden, nicht enthalten, da die Beteiligten häufig anhand der Art der Emission entschieden werden.

Erstem Börsengang (IPO)

Börsengang ist der Zeitpunkt, zu dem ein Unternehmen seine Aktien erstmals den öffentlichen Anlegern anbietet, indem es das Unternehmen an einer Börse notiert. Das Unternehmen kann Zugang zu breiteren Möglichkeiten erhalten, um auf diese Weise vermehrt Finanzmittel zu beschaffen.

Bezugsrechtsemission

Wenn die Gesellschaft anstelle der neuen Anleger Aktien an die bestehenden Aktionäre ausgibt, wird dies als Bezugsrechtsemission bezeichnet. Die Zuteilung erfolgt auf der Grundlage des bestehenden Anteilsbesitzes, und die Aktien werden häufig zu einem diskontierten Kurs zum Marktpreis angeboten, um den Aktionären einen Anreiz zu bieten, die Emission zu zeichnen.

Employee Share Option Scheme (ESOP)

Damit erhalten die bestehenden Mitarbeiter die Möglichkeit, irgendwann in Zukunft eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem festen Preis zu erwerben. Das Ziel von EPOS ist es, die Zielkongruenz zu erreichen, indem die Ziele der Mitarbeiter mit denen des Unternehmens in Einklang gebracht werden.

Employee Share Purchase Scheme (ESPP)

ESPP bietet die Möglichkeit, Aktien der Gesellschaft zu einem festgelegten Preis, der normalerweise als Angebotspreis bezeichnet wird, über einen bestimmten Zeitraum zu erwerben.ESPP wurde entwickelt, um einem ähnlichen Zweck wie ESOP zu dienen.

Bonus-Aktien

Eine Bonus-Ausgabe (auch als Scrip-Ausgabe bezeichnet) bezieht sich auf die Ausgabe von zusätzlichen Aktien an die bestehenden Aktionäre. Dies erfolgt im Verhältnis zur aktuellen Beteiligung. Die Liquidität der Aktien verbessert sich aufgrund des reduzierten Aktienkurses.

Ausgabe von Sweat Equity-Aktien

Es handelt sich um Aktien, die für Mitarbeiter und Directors für ihre positiven Beiträge an das Unternehmen ausgegeben werden. Die Ausgabe von Aktien im Sweat-Bereich erfolgt durch die Verabschiedung eines Sonderbeschlusses. Nach der Ausgabe von Aktien sind sie für einen Zeitraum von drei Jahren nicht übertragbar.

Präferenzielle Zuteilung durch öffentliche Unternehmen

Zwar können sowohl private als auch öffentliche Unternehmen bevorzugt Zuteilungen vornehmen, jedoch gelten für öffentliche Unternehmen höhere Regeln und Vorschriften. Diese Richtlinien werden vom Securities and Exchange Board eingeführt und reguliert. Bei Vorzugskontingenten in öffentlichen Unternehmen wird besonderes Augenmerk auf Folgendes gelegt:

Preisfindung für die Emission

Preise für Aktien aus Optionsscheinen

Preisfeststellung für Aktien bei der Umstellung

  • Was ist Privatplatzierung?
  • Privatplatzierung bezieht sich auf das Angebot von Wertpapieren durch das Unternehmen an eine ausgewählte Investorengruppe. Die Finanzierung durch einen Börsengang kann sehr kostspielig und zeitaufwendig sein; dies kann durch eine Privatplatzierung vermieden werden, daher wird diese Strategie von vielen kleinen Unternehmen bevorzugt. Diese Strategie erlaubt einem Unternehmen, Wertpapiere privat an eine ausgewählte Gruppe von Anlegern zu verkaufen. Außerdem sind die Arten der Dokumentation und die rechtlichen Implikationen weniger kompliziert und können kosteneffektiv durchgeführt werden.
  • Ein Unternehmen kann innerhalb eines Geschäftsjahres ein Privatplatzierungsangebot für maximal 50 Anleger tätigen. Anleger, die typischerweise in Fragen der Privatplatzierung tätig sind, sind entweder institutionelle Anleger (Großanleger) wie Banken und andere Finanzinstitute oder vermögende Privatkunden. Für einen einzelnen Anleger, der an einem Privatplatzierungsangebot teilnimmt, muss er ein akkreditierter Anleger gemäß den Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC) sein.

Es gibt zwei Grundtypen von Privatplatzierungsangeboten:

Aktien Privatplatzierung (Stammaktien werden als Wertpapiere angeboten)

Privatplatzierungen (Schuldverschreibungen werden als Wertpapiere angeboten)

Was ist der Unterschied zwischen der Vorzugs Zuteilung und Privatplatzierung?

  • Präferenzielle Zuteilung vs Privatplatzierung

Präferenzielle Zuteilung ist die Ausgabe von Anteilen oder anderen Wertpapieren durch eine Gesellschaft an eine ausgewählte Person oder Personengruppe auf Vorzugsbasis.

Privatplatzierung bezieht sich auf das Angebot von Wertpapieren durch das Unternehmen an eine ausgewählte Investorengruppe.

Sicherheit

Wertpapiere werden jedem Anleger angeboten, der eine Beteiligung an der Gesellschaft erwerben möchte. Wertpapiere werden an eine Gruppe von Anlegern ausgegeben, die nach Ermessen der Gesellschaft ausgewählt werden.
Governance
Die Zuteilung der Vorzugsanteile richtet sich nach den Bestimmungen von Section 62 (1) (c) des Companies Act, 2013 Private Placement richtet sich nach den Bestimmungen von Section 42 des Companies Act von 2013.
Genehmigung durch die Satzung
Genehmigung durch AOA erforderlich Keine Satzungserlaubnis erforderlich
Zeitraum
Aktien sollten innerhalb eines Zeitraums von 2 Monate ab dem Zeitpunkt des Zahlungseingangs. Die Zuteilung sollte innerhalb von 12 Monaten erfolgen, gefolgt von einer Sonderbeschlussfassung. Für börsennotierte Unternehmen ist der spezifische Zeitraum jedoch sehr gering. (15 Tage)
Referenzliste:
"Privatplatzierung und bevorzugte Zuteilung. " Der Gesetzesbaum

. N. p. , 19. September 2016. Web. 27. Jan. 2017.

"Was sind einige Vorteile der Kapitalbeschaffung durch Privatplatzierung? " Investopedia . N. p. , 08. Sept. 2015. Web. 27. Januar 2017. "Emission von Wertpapieren durch Privatplatzierung nach dem Companies Act, 2013." NRS . N. p. , n. d. Web. 27. Jan. 2017. "Wie beeinflusst die Privatplatzierung den Aktienkurs? " Investopedia . N. p. , 28. Mai 2015. Web. 27 Jan. 2017. Bild mit freundlicher Genehmigung: Pixabay