Unterschied zwischen IRR und ROI

Key Difference - IRR vs ROI

Es gibt eine Reihe von Faktoren, die bei Investitionen berücksichtigt werden sollten, bei denen die Rendite eine entscheidende Rolle spielt. Anlagen sollten nicht nur nach der Investition, sondern vor der Zuweisung von Kapital in Form von Prognosen für ihre Renditen bewertet werden. IRR (Internal Rate of Return) und ROI (Return on Investment) sind zwei weit verbreitete Maßnahmen für diesen Zweck. Der Hauptunterschied zwischen dem IRR und dem ROI liegt darin, dass der ROI, wenn der aktuelle Wert eines Projekts gleich Null ist, IRR ist, die Rendite einer Investition als Prozentsatz des investierten ursprünglichen Betrags berechnet.

INHALT
1. Übersicht und Tastendifferenz
2. Was ist IRR
3. Was ist ROI
4? Seite an Seite Vergleich - IRR vs ROI
5. Zusammenfassung

Was ist IRR

IRR ( Internal Rate of Return ) ist der Abzinsungssatz, bei dem der Nettobarwert eines Projekts null beträgt. Dies entspricht der prognostizierten Rendite eines Projekts.

Nettowert (NPV)

NPV ist der Wert einer Geldsumme heute (derzeit) im Gegensatz zu ihrem Wert zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Mit anderen Worten, es ist der Barwert der zukünftigen Cashflows.

E. g: Eine Summe von 100 $ wird in der Zeit von 5 Jahren nicht gleich bewertet, es wird weniger als 100 $ wert sein. Dies ist auf den Zeitwert des Geldes zurückzuführen, bei dem der reale Wert des Geldes infolge der Inflation reduziert wird.

Diskontsatz

Diskontierungszinssatz für den Barwert der zukünftigen Zahlungsströme

Entscheidungsregel des NPV

  • Wenn der Kapitalwert positiv ist, bedeutet dies, dass das Projekt den Shareholder Value schafft; Also, nimm es an.
  • Wenn der Barwert negativ ist, bedeutet dies, dass das Projekt den Shareholder Value zerstören wird; also lehne es ab.

Zur Berechnung des IRR sollten die Cashflows des Projekts zur Berechnung des Abzinsungsfaktors herangezogen werden, der zu einem NPV von Null führt. Der IRR wird anhand der folgenden Formel berechnet.

IRR = r a + NPV a / (NPV a - NPV b < -r 2 b ) Die Entscheidung, ob das Projekt fortgesetzt werden soll, hängt von der Differenz zwischen der vom Projekt erwarteten Soll-IRR und der tatsächlichen IRR ab. Wenn der Soll-IRR zum Beispiel 6% beträgt und der erzeugte IRR 9% beträgt, sollte das Unternehmen das Projekt akzeptieren. Der Hauptvorteil der Verwendung des IRR besteht darin, dass anstelle von Gewinnen Cashflows verwendet werden, die eine genauere Schätzung liefern, da die Cashflows nicht von den Rechnungslegungspraktiken beeinflusst werden. Die Vorhersage der zukünftigen Cashflows für ein Projekt ist jedoch einer Reihe von Annahmen unterworfen, und aufgrund unvorhergesehener Umstände ist es sehr schwierig, diese genau vorherzusagen.Diese Einschränkung kann daher die Wirksamkeit dieser Maßnahme als Investitionsinstrument verringern.

Abbildung_1: IRR-Diagramm (Internal Rate of Return)

Was ist ROI

ROI kann als wichtiges Instrument zur Ableitung der Rendite einer Investition eingestuft werden. Dies ist eine häufig verwendete Formel von Anlegern, um zu berechnen, wie viel Rendite für eine bestimmte Investition im Verhältnis zum ursprünglich investierten Betrag erzielt wird. Dies wird in Prozent wie folgt berechnet.

ROI = (Gewinn aus Investition - Investitionskosten) / Investitionskosten

E. g: Investor A hat 50 Aktien der XYZ AG zu einem Preis von je 7 USD im Jahr 2015 gekauft. Am 31. 01. 2017 werden Aktien zu einem Preis von je 11 USD verkauft, was einem Gewinn von 5 USD je Aktie entspricht. Somit kann der ROI wie folgt berechnet werden:

ROI = (50 * 11) - (50 * 7) / 50 * 7 = 57%

Ein Anleger kann daher auswählen, welcher zwischen zwei oder mehr Optionen investieren soll.

Unternehmen berechnen den ROI als Hinweis darauf, wie gut das eingesetzte Kapital zur Erzielung von Erträgen genutzt wird.

ROI = Ergebnis vor Zinsen und Steuern / Capital Employed

Was ist der Unterschied zwischen IRR und ROI?

IRR vs ROI

IRR ist die Rate, mit der der Nettobarwert Null ist.

ROI ist die Rendite einer Investition in Prozent des ursprünglichen investierten Betrags.

Verwendung Hiermit wird die Rentabilität einer zukünftigen Investition bestimmt.
Hiermit wird die Rentabilität einer vergangenen Investition bestimmt.
Elemente in der Berechnung Dies verwendet Cashflows
Dies verwendet Gewinn.
Formel für die Berechnung IRR = r
a
+ NPV a / (NPV a - NPV b Ergebnis vor Zinsen und Steuern / Capital Employed Zusammenfassung - IRR vs ROI Der Hauptunterschied zwischen IRR und IRR liegt bei ROI ist, dass sie für zwei Arten von Investitionen verwendet werden; IRR, um zukünftige Projekte und ROI zu bewerten, um die Rentabilität bereits getätigter Investitionen zu beurteilen. Da der IRR einer Prognose zukünftiger Cashflows unterzogen wird, hängt seine Effektivität davon ab, wie genau diese vorhergesagt werden können. ROI hingegen hat keine derartigen Komplikationen. Der ROI berücksichtigt jedoch nicht den Zeitraum der Investition, der sehr wichtig ist, da einige Anleger einen Gewinn in kürzerer Zeit bevorzugen, anstatt lange auf eine vergleichsweise höhere Rendite zu warten. Referenz: 1. // www. accaglobal. com, ACCA -. "ACCA - Denke voraus. "Die interne Verzinsung | FFM Stiftungen im Finanzmanagement | Stiftungen in der Buchhaltung | Studenten | ACCA | ACCA Global. N. p. , n. d. Web. 13. Februar 2017. 2. "Gegenwärtiger Wert berechnen | AccountingCoach. "AccountingCoach. com. N. p. , n. d. Web. 13. Februar 2017.

3. "Return on Investment (ROI): Vor- und Nachteile. "YourArticleLibrary. com: Die Bibliothek der nächsten Generation. N. p. , 13. Mai 2015. Web. 14. Februar 2017.

Bild mit freundlicher Genehmigung:

1."IRR1 - Grieger" Von Benutzer: Grieger - Eigene Arbeit (Public Domain) via Commons Wikimedia