Wie funktioniert Venture Capital? Rechte von Risikokapitalgebern, Vorteile, Nachteile, Exit-Strategie

Was ist eine Venture Capital Firma

Venture Capital ist eine Form von Private Equity und Venture Capital Firma ist ein Unternehmen, das einen Pool von privaten Investoren hat, die kleine Startups finanzieren. Risikokapital wird aufgrund seines inhärenten Risikos auch als " Risikokapital bezeichnet. Sie sind daran interessiert, ihre Finanzierung mit einer maximalen Rendite zu erwirtschaften und sich aufgrund dieses Risikos aktiv an der Entscheidungsfindung des Unternehmens zu beteiligen.

Wie funktioniert Venture Capital?

Es ist wichtig, einen lukrativen Geschäftsplan zu haben, um eine Risikokapitalgesellschaft anzusprechen und ihr Interesse an Investitionen in Ihr Unternehmen zu wecken. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass eine Risikokapitalgesellschaft bereit ist, in eine "Geschäftsidee" zu investieren. Sie werden mehr daran interessiert sein, in ein Unternehmen zu investieren, das bereits durch irgendeine Art von Kapital (persönliche Finanzierung des Gründer- / Darlehenskapitals) entstanden ist, um eine bedeutende Expansion schnell zu realisieren. Wenn ein Start-up-Unternehmen daran interessiert ist, über eine Risikokapitalfirma Zugang zu Finanzmitteln zu erhalten, sollten sie einen soliden Geschäftsplan mit klaren strategischen Zielen für die nahe Zukunft vorlegen, vorzugsweise für die nächsten 2-3 Jahre.

Sobald das oben beschriebene getan ist, wird eine Reihe von Dokumenten entworfen und als Teil des Prozesses unterschrieben. Ein Dokument mit dem Namen

Term Sheet hat hier Priorität. Dies ist das Hauptdokument, in dem die finanziellen und sonstigen Anhaltspunkte für die geplante Investition angegeben werden, einschließlich der Höhe der zu investierenden Mittel usw. Die Bestimmungen eines Term Sheet sind in der Regel nicht rechtsverbindlich (mit Ausnahme bestimmter Klauseln wie Vertraulichkeit, und Kosten). Nachfolgende Dokumente umfassen alle anderen Vereinbarungen, die Informationen über die Zeichnung von Anteilen, Zahlungsbedingungen und andere vertragsspezifische Details enthalten. Dividendenansprüche

Wenn ein Anleger Aktionär des Unternehmens wird, hat er Anspruch auf eine regelmäßige Rückgabe von Beträgen aus Gewinne als Dividende bezeichnet. Dividenden können an die Aktionäre ausgeschüttet oder im Geschäft reinvestiert werden. Risikokapitalgeber können betonen, dass Dividenden reinvestiert werden können. Dies wird oft zu Beginn des Vertrags vereinbart.

Liquidationsrechte

Zum Zeitpunkt der Beendigung des Vertrages hat die kapitalistische Kanzlei Anspruch auf einen Erlös vor anderen Parteien.

Informationsrechte

Risikokapitalgeber verlangen, dass das Unternehmen regelmäßig über seine finanzielle Situation und seine Budgets informiert wird, sowie ein allgemeines Recht, das Unternehmen zu besuchen und seine Konten und Aufzeichnungen zu prüfen.

Die Bildung der Vereinbarung und Engagement

Die Bildung der Vereinbarung zwischen dem Unternehmen und den Risikokapitalgebern ist oft ein zeitaufwendiger und langwieriger Prozess; Nach der Vereinbarung aller Parteien verwenden Anwälte das Term Sheet als Grundlage für die Erstellung der nachfolgenden Investmentdokumente. Darüber hinaus sind die beteiligten Parteien an eine Vertraulichkeitsvereinbarung gebunden, und diese Vereinbarung wird durchgeführt, sobald die Diskussionen über eine potenzielle Investition bei der Gesellschaft beginnen.

Sobald die Risikokapitalgesellschaft die Gelder in das Geschäft einspritzt, benötigen sie einen Eigenkapitalanteil. Im Allgemeinen kann diese Eigenkapitalbeteiligung zwischen 20% und 25% liegen, was in bestimmten Situationen zu einer Kontrollbeteiligung führen kann. Die Risikokapitalgesellschaft wird sich aktiv an den Entscheidungen des Unternehmens beteiligen, und ihre Verhandlungsmacht wird durch den Prozentsatz des Eigentums bestimmt, das sie vertreten.

Das Engagement der Risikokapitalfirma bei den Aktivitäten des Unternehmens erfolgt über die von der Risikokapitalgesellschaft eingesetzten Direktoren. Diese Direktoren werden an den Angelegenheiten des Unternehmens teilnehmen, wo wichtige Entscheidungen getroffen werden sollten.

Exit-Strategie

Sobald das Geschäft ausreichend etabliert ist, wird die Risikokapitalgesellschaft eine Exit-Strategie ausüben, um sich aus dem Geschäft zurückzuziehen.

Angebot von Anteilen an die Öffentlichkeit durch Notierung an einer Börse (Börseneinführung)

Verkauf des Geschäfts an ein anderes Unternehmen (Fusionen und Übernahmen)

• Risikokapitalgeber verkauft seine Anteile an einen anderen Risikokapitalgeber oder einen ähnlichen strategischen Investor (Verkauf an andere strategische Investoren)
• Vorteile und Nachteile der Nutzung Risikokapital als Finanzierungsoption
• Vorteile
• Zugang zu einem signifikanten Finanzierungsanteil, der nur selten mit anderen alternativen Finanzierungsmöglichkeiten verfügbar ist

Fachberatung durch erfahrene Unternehmensberater

Nachteile

• Risikokapitalgeber Beteiligen Sie sich an der Entscheidungsfindung des Unternehmens. Wenn die Ansichten der Gründer und Direktoren, die von der Risikokapitalgesellschaft ernannt werden, nicht miteinander übereinstimmen, können Konflikte entstehen.
• Überschreitet der Anteil des Risikokapitalanteils 50% (dies ist in bestimmten Arrangements möglich), verlieren die Gründer die Kontrolle über die Unternehmen.

Referenz:

• "Wie Sie Ihr Unternehmenswachstum finanzieren können. "
• Vorteile und Nachteile von Venture Capital

. N. p., n. d. Web. 25 Jan. 2017.

"Vorteile und Nachteile der VC-Finanzierung - Grenzenloses offenes Lehrbuch. " Grenzenlos . N. p., n. d. Web. 25. Jan. 2017. Turner, Richard. "Die zehn besten Tipps für die Eigenkapitalbeschaffung. " Catalyst Venture Partners . N. p., 6. März 2016. Web. (CC BY-SA 3. 0) über Commons Wikimedia "Investment Growth" Durch Bilder von Geld (CC BY 2).0) über Flickr